Маржинальная торговля с плечом что это, сделки, позиции, риски
Этот параметр обычно прямо зависит от волатильности выбранного инструмента. Например, инвестор считает, что цена на бумаги Tesla будет снижаться. Чтобы заработать на этом, он берет бумаги в долг у брокера и продает их на рынке дешевле. Тем временем цена действительно пошла вниз, и через несколько недель Tesla стоит около 100 долларов.
- С помощью этой стратегии трейдер может открыть позицию, которая принесет ему больше прибыли, чем он мог бы получить при использовании своих первоначальных активов.
- Гарантированные стопы-лоссы работают так же, как и обычные, однако не допускают проскальзывания.
- Маржинальная торговля — это способ покупки активов на бирже, при котором инвестор берёт кредит у брокера.
- Даже если у вас нет достаточной суммы для покупки валюты или ценных бумаг, вы всё равно можете совершать операции с этими активами.
- Акция автоматически возвращается брокеру, сделка завершена, а на брокерском счете стало на 50 долларов больше.
Что такое маржинальная торговля?
Для сравнения, в спотовой торговле убыточные сделки страхуются в случае превышения первоначальных инвестиций. Даже незначительное снижение цены способно повлечь за собой убыток. В связи с этим торговать рекомендуется исключительно по эффективным торговым стратегиям, используя, к примеру, ордера.
Кредитный лимит или минимальная маржа
Для этого вам требуется ₽, но на брокерском счете у вас есть только ₽. В таком случае вы можете подключить маржинальную торговлю и купить все 10 акций, частично оплатив их заемными средствами. Торговец не несёт никаких дополнительных финансовых обязательств перед брокером за полученный кредит, кроме предоставления маржи. Обычно брокер не может предъявить требования о предоставлении дополнительных средств на том основании, что позиция была закрыта с убытком, который превысил размер предоставленного залога. Такая ситуация может происходить при открытии нового торгового дня, когда торги начинаются с сильным отрывом от котировок предыдущего дня.
Как рассчитать плечо и риски
Обычно минимальная маржа одного ликвидного актива равна половине начальной маржи. Разные уровни ставок риска влияют на возможности инвестора, использующего маржинальную торговлю. Ставка риска — показатель риска изменения цены для конкретного актива. Этот показатель нужен, чтобы рассчитать обеспечение для открытия непокрытой позиции. Чем ниже ставка риска, тем меньше вероятность колебания цены, значит брокер будет готов одолжить больше таких активов. Capital.com предлагает защиту от отрицательного баланса, чтобы предотвратить нежелательные последствия неудачных сделок.
Также в маржинальной торговле используется понятие «ликвидный портфель». Сумму, необходимую для совершения маржинальной сделки, не нужно считать вручную — мы автоматически посчитаем и покажем ее в момент покупки или продажи актива. На основании этих рекомендаций брокер формирует список ликвидных активов и устанавливает ставки риска для каждого из них. При этом ставки риска могут быть равными или выше тех, которые рекомендуют клиринговые центры. Получается, что таким активом нет смысла торговать в режиме маржинальной торговли.
Следует иметь в виду, что начальная и минимальная маржа всего портфеля рассчитывается без учета находящихся на брокерском счете рублей. Вместе с тем, у бирж также есть механизмы, гарантирующие, что Боб вернет деньги, которые он занял. Биржа “закроет” свою маржинальную сделку, когда цена актива начнет снижаться до такой степени, что он начнет терять одолженные ему деньги. Если Боб хочет избежать маржин-колла, он может вложить в торговую позицию больше своих денег. Маржинальная торговля сначала выглядит очень привлекательно на бумаге.
Мы автоматически рассчитаем эту плату, если вы совершите сделку в режиме маржинальной торговли и не закроете позицию до конца торгового дня. В любой момент торговец может дать команду, противоположную первой, то есть закрыть позицию. Это может быть сделано непосредственно или в форме заранее подготовленного распоряжения (ордера) о выполнении действий при достижении цены указанного значения. Финансовый результат торговца определяет объём сделки и разница между ценой покупки и ценой продажи. После закрытия позиции высвобождается залоговая маржа, к которой прибавляют результат операции.
Понимание того, что такое клоуз аут и как он работает, — это первый шаг к тому, чтобы его избежать. По состоянию на май 2022 года, Capital.com каждый день закрывал позиции от 800 до клиентов для того, чтобы защитить их от излишних убытков. Уровень маржи должен составлять минимум 100%, то есть ваш капитал https://coinranking.info/ должен покрывать не менее 100% требуемой маржи. Нереализованная прибыль или убыток (UPL) рассчитывается по приведенной ниже формуле.
Шорт (короткая позиция) — продажа актива, чтобы потом купить его дешевле и заработать на падении. Минимальная маржа — это половина от начальной или скорректированной маржи портфеля. Для быстрого определения промежуточной прибыли обычно рассчитывается цена пункта — изменение результата при минимальном изменении котировки (на один пункт). Впоследствии цена пункта просто умножается на количество пунктов изменения котировки. Стоимость акций и ETF, купленных через дилинговый счет, может как падать, так и расти. Это означает, что вы можете получить меньше, чем первоначально вложили.
Длинная позиция (long position) — сделка в расчете на рост котировок. Cмысл длинной позиции в том, чтобы купить акции, пока они стоят дешево, и продать их, когда они подорожают. Трейдеры могут участвовать в сделках в лонг не только на свои средства, но и на заемные — то есть предоставленные брокером. Это состояние ликвидного портфеля, при котором его стоимость опускается ниже значения минимальной маржи.
Брокер даст в долг инвестору большее количество активов при более низкой ставке риска, ведь в таком случае меньше вероятность колебания цены актива. Если стоимость портфеля опустится ниже минимальной маржи, брокер будет обязан принудительно закрыть часть позиций на счете инвестора — это называется маржин‑колл. Если после продажи в шорт цена актива снизится, то инвестор сможет выкупить его дешевле, чем продавал. Выкупленный актив вернется брокеру, а разница в ценах продажи и покупки станет доходом инвестора. Другими словами, блокчейн как работает инвестору выгодно, когда актив, купленный в шорт, начинает дешеветь.
Для любого трейдера увеличение потенциала прибыли в 100 раз кажется отличной сделкой. Использование маржинальной торговли криптовалютой также увеличивает ваш риск почти на такую же величину. Существует несколько способов, с помощью которых человек может начать торговлю криптовалютами.
Кросс-маржинальный счет поддерживает добавление нескольких активов. Для торговли необходимая сумма будет переведена сюда с общего баланса. Этот инструмент очень удобен, когда происходит резкий скачок курса валюты. Если вдруг на позиции возникает убыток, биржа ее не закрывает сразу, а переводит нужную сумму с общего баланса.
На первый взгляд кажется, что сложно разобраться в терминах и понятиях, но на самом деле главное — понять суть и правильно оценивать риски. О том, что такое маржинальная торговля и как использовать ее эффективно, — в этой статье. Начальная маржа — стоимость ликвидных активов, умноженная на ставку риска для каждого из них. Если инвестор закрыл непокрытую позицию в течение того же торгового дня, он заплатит только комиссию за сделку. Важно учитывать, что плата за перенос непокрытой как купить криптовалюту в украине позиции взимается за каждый календарный день, даже если это выходные или праздники.
Чем ниже ставка риска, тем крупнее может быть непокрытая позиция — то есть брокер будет готов одолжить больше активов. И наоборот — с высокой ставкой риска размер кредитного плеча в сделке будет небольшим или его не будет вовсе. В мире традиционного инвестирования маржинальная торговля означает получение заемных денег для покупки акций у брокера. Однако вы также можете использовать маржу для торговли деривативами, например, такими, как CFD-контракты. Однако вероятные убытки при маржинальной торговле растут соразмерно прибыли.
