Как Минимизировать Риски Непостоянных Потерь В Defi Сегменте Рбк Компании
Сохранение баланса между монетами – одно из главных условий работы системы. Позже цена актива B снижается до $150, а цена A остается прежней — $100. Поскольку цена В снизилась, $100 монеты В поставщика ликвидности теперь стоят меньше относительно А. В результате стоимость криптовалют поставщика в пуле снизилась, хотя цена базовых активов не изменилась. Непостоянные потери (англ. non-permanent losses) это потери, которые происходят при торговле на парах с обменом ценами, таких как AMM-биржи, например, Uniswap, SushiSwap или PancakeSwap.
Эти потери могут происходить, когда цена актива меняется, и когда вы переходите от одного актива к другому, чтобы обеспечить ликвидность на бирже. Это связано с тем, что вы продаете активы, которые увеличили свою стоимость, а затем покупаете активы, которые уменьшили свою стоимость. Этим термином называют ситуацию, когда курс одного из помещенных в пул ликвидности активов начинает сильно расти относительно другого.
Пулы Ликвидности Стейблкоинов
С их помощью каждый, у кого есть средства, может стать маркет-мейкером и зарабатывать на комиссиях, сдавая свои активы в общий обменный пул. Это не требует ни специфических знаний, ни особого оборудования, ни даже реально больших денежных сумм. С другой стороны, поставщики ликвидности, использующие пары со стейблкоинами, не могут извлечь выгоду из бычьего рынка криптовалют. Пожалуйста, имейте в виду, что чем больше изменение, тем больше непостоянные потери поставщика ликвидности. Убыток здесь происходит из-за того, что долларовая стоимость вывода средств ниже долларовой стоимости депозита.
Провайдеры ликвидности на eighty процентов из проанализированных пулов теряли больше на IL, чем получали комиссий. Только в тех пулах — WBTC/USDC, AXS/WETH и FTM/WETH — динамика была положительной. В некоторых пулах, например в MKR/ETH, убытки значительно превышали доходы LP. Эксперты Topaz Blue и Bancor Protocol исследовали 17 пулов Uniswap, которые представляют собой 43 https://www.xcritical.com/ru/blog/avtomaticheskiy-market-meyker-amm-chto-eto-takoe/ процента от общей ликвидности платформы.
Сколько Процентов Депозита Трейдер Теряет На Непостоянные Потери При Торговле
Чтобы активировать ILP, токены должны быть размещены в пулах фарминга. Давайте воспользуемся примером сети Bancor, чтобы понять, как работает ILP. Когда пользователь вносит новый депозит, страховое покрытие, предоставляемое Bancor, увеличивается со скоростью 1% в день, если ставка активна, и в конечном итоге достигает полного диапазона через a hundred дней. 1) Для этого во вкладке Swap вверху выбираем TON, а внизу TGR, после нажимаем на синюю кнопку Swap.Покупать токены необходимо на одинаковую сумму, чтобы соотношение TON/TGR было 50%/50% . Если пользователь покупает любой токен в пуле, например ETH в пуле ETH/USDT, используя при этом USDT, то стоимость ETH увеличивается, так как его становится меньше. Но общий показатель K должен оставаться неизменным, что как раз и обеспечивается алгоритмически.
А потому, что во многих автоматизированных маркет-мейкерах можно депонировать только пары токенов на эквивалентные суммы. Поскольку DAI привязан к доллару, можно сказать, что Семён внёс в пул ликвидности активы на 200$. Каждый, кто связывался с децентрализованным финансами, а точнее – предоставлял свои активы для разнообразных пулов, сталкивался с понятием непостоянной потери. Если кратко, то это ситуация, когда цена актива на момент снятия оказывается ниже, чем на момент размещения. И это – не какой-то уникальный сценарий, а вариант типичного развития событий.
Тот же Семён со своим 1ETH/100DAI сможет в них рассчитывать на сотые, а точнее – тысячные или даже меньше доли общей комиссии. В том же Uniswap, например, комиссия составляет zero,three процента от суммы сделки. Так что наш Семён стабильно получает zero,03 процента от всех транзакций, осуществляемых в рамках выбранного им протокола. Защита от непредвиденных убытков (ILP) — это тип страхования, который защищает поставщиков ликвидности от непостоянных потерь. Теперь можно приступить к основным действиям для покупки токена TGR и создания пары ликвидности.
Что Такое Пул Ликвидности
Они являются одним из ключевых элементов, на которых основана работа децентрализованных бирж (DEX), входящих в экосистему DeFi. “Фермерство” дает возможность заработать от 2% до нескольких сотен годовых в зависимости от выбранной стратегии, площадки, валюты и наличия удачи. Оно способно приносить меньший доход, чем IEO, IDO и аналоги, но при грамотном подходе в разы выгоднее обычного стейкинга. Если эфир вкладывался при курсе 100 DAI за единицу, то общая ценность инвестиций составляла $2000. При выводе по новому курсу инвестор получит 2000 DAI и 5 ETH, что эквивалентно $4000.
- С возрастанием APY повышается риск потери средств, ведь пулы не дают гарантий успеха.
- Если пользователь покупает любой токен в пуле, например ETH в пуле ETH/USDT, используя при этом USDT, то стоимость ETH увеличивается, так как его становится меньше.
- Средний поставщик ликвидности в экосистеме Uniswap V3 пострадал в финансовом отношении из-за своего выбора деятельности, и для него были бы более прибыльными простые инвестиции свои активы.
- Стоп-лосс это инструмент, который позволяет автоматически продать ваши активы, если цена достигает определенного уровня, который вы заранее задали.
- К тому же, если вы инвестировали в пулы Uniswap, PancakeSwap и других АММ, то вы должны знать, что в большинстве случаев там не предусмотрено никакого механизма для предотвращения непостоянных убытков.
Как бы там ни было, криптовалютные компании присоединились к тренду и показали немало видео. Для удобства точных расчетов непостоянных потерь в сети созданы специальные калькуляторы. Для получения точного значения достаточно добавить переменные в соответствующие поля, после чего система автоматически произведет расчеты. Всем, кто активно занимается криптовалютами, часто встречается упоминание о непостоянных потерях. Как известно, колебания криптовалютных рынков не всегда хорошо предсказуемы, а сами валюты обладают высокой волатильностью. Да, в случае каких-нибудь стейблкоинов (тех же DAI) она меньше, но всё равно некоторая непредсказуемость сохраняется.
Создание Lp-пары Из Токенов Tgr И Ton
Предположим, существует пул ликвидности с двумя криптовалютами, А и В. Поставщик ликвидности вносит в пул $200 криптовалюты А и $100 монеты В, создавая ликвидность для пула. Такие протоколы, как Ondo, предлагают старший фиксированный транш, где непостоянные потери смягчаются, и переменный транш, где непостоянные потери поглощаются, но предлагается более высокая доходность. Когда относительное изменение цены токена 1 по отношению к стабильному монете (294%) очень близко к относительному изменению цены токена 2 (291%), непостоянные потери также малы (-4%). Непостоянные потери могут повлиять на вашу прибыль при торговле на криптовалютной бирже.
Особенность заключается в том, чтобы делиться эквивалентным объёмом двух криптовалют. Например, если человек отправляет в ликвидность один эфир для пары ETH/USDT, он также должен доложить 4320 долларов в USDT по сегодняшнему курсу Эфириума. Чтобы рассчитать прибыль, необходимо вкладываемые средства умножить на показатель APR. Например, при вложении в пул CAKE-BNB на площадке PancakeSwap, показатель составит fifty four.15%. Также потребуется вычесть взимаемые комиссии при выводе средств из пула. Также нужно не забывать и про APR – это вознаграждение, получаемое пользователем. В парах с шиткоинами этот показатель может достигать более 250%, но такой APR связан с крупными рисками, т.к.
Это позволит снизить вероятность столкнуться с непостоянными потерями. Кроме того, вы можете использовать различные инструменты для управления рисками. Эта потеря непостоянна, потому что потери не происходит, если криптовалюты могут вернуться к цене (то есть к той же цене, по которой они были депонированы на AMM). Кроме того, поставщики ликвидности получают one hundred pc комиссий за торговлю, которые компенсируют подверженность риску непостоянных убытков.
Риски Инвестиций В Пулы Ликвидности
Поставщики ликвидности подвержены другому уровню риска, известному как IL, поскольку они имеют право на долю в пуле, а не на определенное количество токенов. В результате это происходит, когда стоимость ваших депонированных активов изменяется по сравнению https://www.xcritical.com/ с тем моментом, когда вы их депонировали. Децентрализованная биржа Uniswap стала одной из первых платформ, которые начали использовать пулы ликвидности. В Uniswap нет книги ордеров как на централизованных биржах, вместо этого используются AMM.
